AVR / DD Rechner
Berechne deine jährliche Durchschnittsrendite (AVR), den Max Drawdown (DD) und das Verhältnis AVR/DD zur schnellen Risiko-Rendite-Einordnung.
Hinweis: Dieser Rechner ist ein Analyse-Tool und ersetzt keine Finanzberatung.
Was bedeutet „AVR DD“ überhaupt?
Der Begriff AVR DD Rechner wird häufig genutzt, wenn man zwei zentrale Kennzahlen zusammen auswerten möchte:
- AVR (Average Annual Return): die annualisierte Durchschnittsrendite pro Jahr.
- DD (Drawdown): der prozentuale Rückgang vom Hochpunkt zum folgenden Tiefpunkt.
Einzeln betrachtet sagen beide Werte bereits viel aus. Zusammen helfen sie, die wichtigste Frage zu beantworten: Wie viel Rendite bekomme ich pro Einheit Risiko?
Warum AVR und Drawdown zusammen betrachten?
Viele Anleger schauen nur auf die Rendite. Das führt häufig zu Fehlentscheidungen. Zwei Strategien können die gleiche Rendite erzielen, aber sehr unterschiedliche Schwankungen und Verluste haben.
Beispiel
- Strategie A: 10% AVR, 10% DD
- Strategie B: 10% AVR, 40% DD
Beide sehen auf den ersten Blick gleich gut aus. Aber Strategie B verlangt psychologisch deutlich mehr Durchhaltevermögen und oft längere Erholungsphasen. Genau hier ist das Verhältnis AVR/DD hilfreich.
Formeln im Rechner
1) AVR (annualisierte Rendite)
Der Rechner verwendet die klassische CAGR-Formel:
AVR = (Endkapital / Anfangskapital)^(1 / Jahre) − 1
2) DD (Max Drawdown aus Peak/Trough)
DD = (Peak − Trough) / Peak
3) Verhältnis AVR/DD
AVR/DD = AVR in % / DD in %
Ein höherer Wert ist grundsätzlich besser, weil mehr Rendite je Drawdown-Einheit erzielt wurde.
Wie du die Ergebnisse interpretierst
- AVR hoch, DD niedrig: strukturell robuste Strategie.
- AVR hoch, DD sehr hoch: kann attraktiv wirken, ist aber oft schwer durchzuhalten.
- AVR niedrig, DD hoch: ineffizientes Risiko-Rendite-Profil.
Der Rechner zeigt eine einfache qualitative Einstufung, damit du das Ergebnis schnell einschätzen kannst. Für echte Portfoliosteuerung solltest du zusätzlich Volatilität, Rebalancing, Liquiditätsbedarf und Steuern berücksichtigen.
Praktische Anwendung im Alltag
ETF-Portfolio vergleichen
Du kannst verschiedene Zeiträume und Depotstände testen, um zu sehen, wie stabil dein Portfolio in Stressphasen war.
Trading-Systeme bewerten
Gerade bei aktiven Strategien reicht reine Gewinnquote nicht aus. Das AVR/DD-Verhältnis zeigt schneller, ob Rendite „teuer erkauft“ wurde.
Risikobudget definieren
Wenn du maximal 20% Drawdown tolerierst, kannst du Strategien aussortieren, die historisch deutlich darüber liegen.
Häufige Fehler bei AVR-DD-Berechnungen
- Nur Endrendite betrachten statt annualisierter Rendite.
- Drawdown mit normaler Monatsschwankung verwechseln.
- Zu kurze Zeiträume verwenden (Verzerrung durch Zufall).
- Steuern, Gebühren und Slippage ignorieren.
- Peak/Trough nicht konsistent erfassen.
Fazit
Ein AVR DD Rechner ist ein kompaktes Werkzeug, um Performance realistischer zu bewerten. Wenn du Rendite und Rückschlag gemeinsam misst, triffst du robustere Entscheidungen – besonders in volatilen Marktphasen. Nutze den Rechner regelmäßig, dokumentiere deine Werte und vergleiche Strategien nicht nur nach Gewinn, sondern nach Qualität der Gewinne.